De acuerdo a los conceptos presentados, escriba la definición que corresponda, luego de estudiar responsablemente el capítulo. 1. Flujo de Caja o Presupuesto de Caja: Es una herramienta que posibilita detallar las entradas y salidas de efectivo planificadas por la empresa según acuerdos de cobro con los clientes por las ventas realizadas, con proveedores según condiciones pactadas en las compras efectuadas, también con los compromisos con el fisco y colaboradores. El flujo de caja puede elaborarse en forma semanal, mensual, trimestral, semestral y anual. 2. Liquidez: Para que una empresa pueda mantener estabilidad financiera se hace necesario que mantenga un adecuado nivel de liquidez. Esta se entiende como la capacidad de una empresa o persona de hacer frente a sus obligaciones financieras tanto a corto plazo como a largo plazo. 3. Cuenta Incobrable: Cuentas que se originan como parte del giro habitual del negocio y que, después de pasar el procedimiento establecido judicialmente no se logra el cobro y se declaran como cuentas incobrables. 4. Préstamos a Largo Plazo: El plazo para amortizarlos es mayor a un año, por lo general se obtienen para invertir en la compra de inmuebles y o maquinaria. 5. Préstamos a Corto Plazo: Son prestamos cuyo plazo para cancelarlos puede ser de hasta un año. Este tipo de préstamo se emplea para lograr objetivos en el corto plazo, tales como compra de inventarios, pago a proveedores, compra de bienes inmuebles y/o vehículos. 6. Línea de Crédito: Consiste en un monto que una institución financiera pone a disposición del solicitante quien puede hacer uso de la totalidad del monto disponible o una parte de este. Se debe pagar en el corto plazo y se vuelve a tener disponibles los fondos autorizados. Los intereses se cobran por la cantidad empleada. 7. Préstamos a Plazos: Es cuando una entidad acreedora (Banco) pone a disposición del solicitante fondos para que este abone los mismos en un plazo determinado.
Conteste lo que se le pide: 1. Describa que problemas puede generar el déficit de caja o efectivo: Dentro de los problemas originados al no contar con una adecuada recuperación u obtención de efectivo podemos describir los siguientes: Suspensión de servicios: Al no cumplir con el pago de los servicios estos pueden ser suspendidos tales como energía eléctrica, agua potable, telefonía fija y móvil, seguros, cancelación de contratos como alquiler etc. Suspensión de suministros e insumos: Despacho de mercadería, insumos, materiales directos o indirectos, entre otros. Esto impide sostener el nivel de operaciones de la empresa y pone en riesgo su existencia. Capacidad de crédito negativa por el incumplimiento de pagos: Esto crea una mala referencia crediticia al ser evaluada al momento de requerir un préstamo o crédito; se pude dejar de ser un sujeto de crédito para fuentes de financiamiento externas. Desaprovechamiento de descuentos por pronto pago: Esto no permite manejar de manera optima el costo de los productos y servicios adquiridos. Un descuento por pronto pago es un incentivo que se otorga a quienes realizan pagos por deuda, con anterioridad a la fecha programada. Oportunidades de Inversión: Esto implica que al no tener recursos suficientes se puede dejar de aprovechar oportunidades de inversión. Molestias por parte de accionista o inversionistas: Al no contar con liquidez no se puede cumplir con el pago de dividendos a los inversionistas. Atraso en el pago de compromisos con colaboradores: En ocasiones a los colaboradores de la empresa se les deja de cumplir con el pago de sueldos y prestaciones laborales en forma oportuna, lo que origina molestias y baja en el desempeño de sus labores, adicional a los problemas laborales que pueden originar demandas laborales ante las autoridades correspondientes, lo que origina pago de gastos altos e innecesarios. No pago de compromisos ante el seguro social: Esto puede ocasionar la suspensión del servicio por parte del seguro social, lo que conlleva que los trabajadores no cuenten con esta cobertura. No pago de impuestos: Esto puede llegar a ocasionar la intervención del fisco en las operaciones de la empresa, lo que puede generar moras e intereses innecesarios.
2. Describa que ventajas puede generar el tener exceso de caja: Contar con exceso de caja en la empresa presenta las ventajas siguientes: Capacidad de Inversión: Se puede adquirir activos a un mejor precio, al contar con la disponibilidad inmediata. Descuentos por pronto pago: Aprovechamiento de descuentos dado por los proveedores, al realizar el pago antes del vencimiento del acuerdo de pago. Esto origina una reducción de costos. Oportunidad de negocios: Al contar con efectivo puede invertirse en el crecimiento de la empresa o bien en otras oportunidades de negocio. Salud financiera: Al contar con una adecuada recuperación de efectivo, mejora nuestra capacidad de pago y convierte a la empresa en un sujeto de crédito atractivo para las instituciones financieras. Pago de pasivos con costo financiero: Pago de prestamos con costo financiero en forma oportuna y/o anticipada lo que reduce el pago de intereses. 3. ¿Cuáles son las cuatro fuentes que originan ingresos en efectivo? 1. Ingreso por medio de Venta o cobro. La fuente de ingresos mas importante de la empresa para la obtención de efectivo en el corto plazo la constituye las ventas tanto reales como las ventas pronosticadas o proyectas. 2. Préstamos a instituciones financieras. Préstamos bancarios que brindan las instituciones financieras quienes cumplen la función de intermediar entre quienes cuentan con dinero y quienes lo necesitan, por medio de instrumentos que permiten administrar y disponer de efectivo con seguridad. 3. Aporte de Socios. Esta fuente de ingresos consiste en reportar las contribuciones en efectivo que realizan los accionistas de la empresa. 4. Venta de Activos. La obtención de efectivo por medio de esta fuente consiste en la venta de activos sin incluir los inventarios, debido a que estos últimos son los que generan ingresos de efectivo por el giro normal del negocio. PRACTICA Desarrolle los siguientes ejercicios y deje constancia de sus procedimientos, puede utilizar hojas aparte, recomendable que sean de cuadricula.
