Universidad Galileo Finanzas Administrativas 2 Ejercicios Sem P4.7 P4.7
Entr Entrad ada a de efec efecti tivo vo:: Una empresa empresa tiene ventas ventas reales reales de $65,000.0 $65,000.0 y de $100,000.0 $100,000.00 0 en julio y agosto. agosto. Si las ventas ventas son la únia únia !uente de entradas entradas d de manera onstant onstante e durante los los dos meses siguiente siguientes, s, "u#les "u#les son las entradas entradas d abril mayo jnio !entas "ronosticadas # $%&'''.'' # $'&'''.'' # 7'&'''.'' %entas en e!etivo 50& $ '(,500.00 $ '0,000.00 $ '5,000.00 (ecadaci)n *+* )espu*s de 1 mes (5& $ 16,(50.00 $ 15,000.00 )espu*s de ( meses (5& $ 16 16,(50.00 +otal +otal de entradas de e!etivo
P4., P4.,
$
'(,500.00 $
6,(50.00
# $$&2%'.''
Pro-ra Pro-rama ma de desemb desembols olsos os en efecti efectivo: vo: -ara -ara /rot /roters ers,, n., n., neesi neesita ta u y junio. Use el !ormato de la tabla .2 y la siguiente in!ormai3n in!ormai3n para elaborar elaborar di Ventas; !ebre !ebrero ro < $500,0 $500,000= 00= mar> mar>o o < $500, $500,000 000== abril abril < $560 $560,00 ,000= 0= mayo mayo < $610 $610,0 ,0 Compras; ?as ompras se alulan omo el 60& de las ventas del mes siguiente, se pagan un mes despu*s, y el 0& restante de las ompras se pagan ( meses de Renta: ?a empresa paga una renta de $9,000 mensuales. Sueldos y salarios; ?os ostos de sueldos y salarios base est#n @jos en $6,000 m Impuestos: En junio se reali>ar# un pago @sal de $5,500. Desembolsos de activos fjos: En abril se adAuirir# y pagar# eAuipo nuevo on Pagos de intereses: En junio se reali>ar# un pago de intereses de $'0,000. Dividendos en eectivo: En abril se pagar#n$1(,500 de dividendos. Reembolsos Reembolsos y retiros de principal: )urante estos meses no se reali>ar# ningún
%entas 4royetadas
Febrero arzo Abril $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 560,000.00
Pro-ra Pro-rama ma de desemb desembols olsos os de de efect efectivo ivo "roy "royect ectado ados s "a Febrero arzo Abril ompras 60& de ventas $ '0 '00,000.00 $ '' ''6,000.00 $ '6 '66,000.00 ompras E!etivo 10& $ '0,000.00 $ '',600.00 $ '6,600.00 4agos 84 )espu*s de 1 mes 50& $ 150,000.00 $ 169,000.00 )espu*s de ( meses 0& $ 1(0,000.00 4ago de renta $ 9,000.00 Sueldos y salarios $ 5,(00.00 mpuestos )esembolsos en at. :ijos $ 75,000.00 4ago de intereses
4ago de )ividendos e!et. +otal )esemb. En E!etivo 4.2
$ $
'0,000.00 $ 19',600.00
1(,500.00 333
Pres"esto de *aja: Nivel bsico, renoble Enterprises tuvo ventas de $50,0 mayo, junio y julio son de $70,000, $90,000 y $100,000, respetivamente. El 1 de un saldo en e!etivo mnimo de $5,000. on los siguientes datos, prepare e interpr 1. ?a empresa reali>a el (0& de sus ventas en e!etivo, obra el 60& al siguiente (. ?a empresa reibre otro ingreso de $(,000 mensuales. '. los montos de la ompras reales o eperadas de la empresa, todas en e!etivo, s julio, respetivamente. . ?a renta es de $',000 mensuales. 5. ?os sueldos y salarios orresponden al 10& de las ventas del mes anterior. 6. Se pagar#n dividendos en e!etivo de $',000 en junio. 7. Se reali>ar# un pago del prinipal e intereses de $,000 en junio. 9. Est# programada una ompra en e!etivo de eAuipo on un osto de $6,000 en j 2. Se pagar#n impuestos por $6,000 en junio. Pro-rama de entradas de efectivo "royectado "ara Grenobl marzo abril mayo !entas Pronosticadas $ 50,000.00 $ 60,000.00 # 7'&'''.'' %entas en e!etivo (0& $ 1,000.00 Beaudai3n 8 )espu*s de 1 mes 60& $ '6,000.00 )espu*s de ( meses (0& $ 10,000.00 Ctros ingresos $ (,000.00 otal de entradas en efectivo # $2&'''.'' Pro-rama de salidas de efectivo "royectado "ara Grenobl marzo abril mayo *om"ras reales # %'&'''.'' $ D $ D ompras en e!etivo $ 50,000.00 Beaudai3n 84 )espu*s de 1 mes 60& $ D )espu*s de ( meses (0& $ D 4ago de renta $ ',000.00 Sueldos y salarios $ 6,000.00 mpuestos )esembolsos en at. :ijos 4ago de 4rinipal e ntereses 4ago de )ividendos e!et. # %5&'''.'' +otal )esemb. En E!etivo $ D $ D Pres"esto de *aja de Grenoble Enter"rises mayo +otal de entradas en e!etivo $ 6(,000.00 D +otal desembolsos de e!etivo $ 52,000.00
:lujo de e!etivo neto F E!etivo iniial E!etivo @nal D Saldo e!etivo mnimo :inaniamiento total reAuerido doumentos por pagar Saldo de e!etivo eGedente valores negoiables
$ $ $ $
',000.00 5,000.00 9,000.00 5,000.00
$
',000.00
4.11 Pres"esto de *aja: 6ivel avanzado
!entas Pronosticadas %entas en e!etivo (0& Beaudai3n 8 )espu*s de 1 mes 0& )espu*s de ( meses 0& Ctros ingresos otal de entradas en efectivo
*om"ras reales ompras en e!etivo 10& Beaudai3n 84 )espu*s de 1 mes 50& )espu*s de ( meses 0& 4ago de renta Sueldos y salarios mpuestos )esembolsos en at. :ijos 4ago de ntereses 4ago de 4rinipal 4ago de )ividendos e!et. +otal )esemb. En E!etivo
Pro-rama de entradas de efectivo Se"t.2'82 9ct.2'82 6ov.2'82 333 $ (10,000.00 $ (50,000.00 $ (,000.00 $ 50,000.00 $ ',000.00 $ D $ $ D $ $ 1(,000.00 # %4&'''.''
9,000.00 $ 100,000.00 D $ 9,000.00 $ D 333 333
Pro-rama de salidas de efectivo Se"t.2'82 9ct.2'82 6ov.2'82 333 $ 1(0,000.00 $ 150,000.00 $ 1(,000.00 $ 15,000.00 $ 1,000.00 $
60,000.00 $ $ (0,000.00 $ (,000.00 $
$
(0,000.00 $ $
$
'(,000.00 $ 1'7,000.00
Se"t.2'82 +otal de entradas en e!etivo D +otal desembolsos de e!etivo :lujo de e!etivo neto F E!etivo iniial E!etivo @nal D Saldo e!etivo mnimo :inaniamiento total reAuerido doumentos
75,000.00 9,000.00 (0,000.00 50,000.00
333
Pres"esto de *aja de G 9ct.2'82 6ov.2'82 $ (19,000.00 $ (07,000.00 $ 11,000.00 $ ((,000.00 $ '',000.00 $ 15,000.00
por pagar Saldo de e!etivo eGedente valores negoiables
Se"t.2'82 +otal de entradas en e!etivo D +otal desembolsos de e!etivo :lujo de e!etivo neto F E!etivo iniial E!etivo @nal D Saldo e!etivo mnimo :inaniamiento total reAuerido doumentos por pagar Saldo de e!etivo eGedente valores negoiables
$
19,000.00
Pres"esto de *aja de G 9ct.2'82 6ov.2'82 $ (55,000.00 $ (07,000.00 $ 9,000.00 $ ((,000.00 $ 70,000.00 $ 15,000.00
$
55,000.00
?a lnea de r*dito tendra Aue ser de $'7,000.00, para poder ubrir eGatamente de !alta de e!etivo para ubrir sus reAuerimientos.
na 2 en abril y de $60,000.00 en mayo. Espera ventas de $70,000.00 en junio e!etivo y la mitad de ellas son en e!etivo y el resto se obra e!etivo esperadas de la empresa para junio, julio y agosto jlio a-osto 333 333 $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ $
17,500.00 15,000.00
# ,2&%''.''
$ $
(5,000.00 17,500.00
# 52&%''.''
n programa de desembolsos de e!etivo para los meses de abril, mayo programa. 00= junio < $650,000= julio < 650,000 l 10& de las ompras se reali>an en e!etivo, el 50& de las ompras pu*s. nsuales, m#s un osto variable del 7& de las ventas del mes en urso. n osto de $75,000.
reembolso ni retiro del prinipal.
ayo $ 610,000.00
nio lio $ 650,000.00 $ 650,000.00
ra ar/a 0rot1ers& nc. ayo nio $ '20,000.00 $ '20,000.00 $ '2,000.00 $ '2,000.00 $ 19',000.00 $ 1',00.00 $ 9,000.00 $ 9,700.00
$ 125,000.00 $ 16,00.00 $ 9,000.00 $ 51,500.00 $ 5,500.00 $
'0,000.00
lio $ $
D D
$ $ $ $
D D D D
333
333 $
D
00 en mar>o y de $60,000 en abril. ?as ventas pronostiadas en ayo la empresa tiene un saldo de aja de $5,000 y desea mantener te un presupuesto de aja para los meses de mayo, junio y julio. es y el resto (0& a los dos meses despues de la venta. n de $50,000, $70,000 y $90,000 en los meses de mayo, junio y
ulio.
e Enter"rises jnio # ,'&'''.'' $ 16,000.00 $
jlio 333 (0,000.00
$ (,000.00 $ 1(,000.00 $ (,000.00 # 72&'''.''
$ 9,000.00 $ 1,000.00 $ (,000.00 # ,4&'''.''
Enter"rises jnio # 7'&'''.'' $ 70,000.00
jlio # ,'&'''.'' $ 90,000.00
$ $ $ $ $
D D ',000.00 7,000.00 6,000.00
$ $ $ $
D D ',000.00 9,000.00
$
6,000.00
$ ,000.00 $ ',000.00 # 5;&'''.''
# 57&'''.''
jnio 7(,000.00 2',000.00
jlio 9,000.00 27,000.00
$ $
$ $
$ (1,000.00 $ 1',000.00 $ 9,000.00 $ 1',000.00 $ 1',000.00 $ (6,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 19,000.00 $ '1,000.00
"royectado "ara enocore& nc.
6,000.00 $ 69,000.00 $ 15,000.00 $ 333
56,000.00 $ 6,000.00 $ (7,000.00 $ 333
7(,000.00 $ 56,000.00 $ 15,000.00 $ 333
90,000.00 7(,000.00 1(,000.00 333
royectado "ara enocore& nc.
70,000.00 60,000.00 (0,000.00 ',000.00
$ $ $ $
50,000.00 56,000.00 (0,000.00 '(,000.00
$
(5,000.00 $
10,000.00
$
(0,000.00 333
333
renoble enocore& nc.
Feb.2'8; $ 19',000.00 $ 1'2,000.00 $ ,000.00 $ 7,000.00 $ '7,000.00 $ 15,000.00
333
$ $ $ $
0,000.00 0,000.00 (0,000.00 (9,000.00
$ $ $ $
55,000.00 '(,000.00 (0,000.00 '6,000.00
$ $ $ $ $
50,000.00 ,000.00 (0,000.00 0,000.00 90,000.00
$ $ $
10,000.00 '0,000.00 (0,000.00 333
333
$ $ $ $ $ $
ar.2'8; 19',000.00 15',000.00 '0,000.00 '7,000.00 67,000.00 15,000.00
$ $ $ $ $ $
Abr.2'8; (1,000.00 '0',000.00 92,000.00 67,000.00 ((,000.00 15,000.00
$ $
1,000.00 $ ((,000.00 D $ D $
renoble enocore& nc.
D '6,000.00
$ $
ar.2'8; $ 19',000.00 $ 15',000.00 $ '0,000.00 $ 7,000.00 $ 10,000.00 $ 15,000.00
Abr.2'8; (1,000.00 '0',000.00 92,000.00 10,000.00 15,000.00 15,000.00
((,000.00 $
Feb.2'8; $ 19',000.00 $ 1'2,000.00 $ ,000.00 $ '0,000.00 $ 7,000.00 $ 15,000.00
D 15,000.00 $
5(,000.00
$ '7,000.00 $ D
52,000.00 $
92,000.00
asta el mes de abril donde se presenta el problema m#s grave
$ $ $ $ $ $ $ $
D D
